Økonomisk ulikhet handler om hvordan inntekt og formue er fordelt i befolkningen. De siste årene er det blitt økt oppmerksomhet rundt problemene økonomisk ulikhet skaper. De fleste er ganske enige om at små forskjeller er bra for samfunnet, men det er som vanlig uenighet om hva som bør gjøres i praksis. Politikere på venstresiden mener stort sett at skattene på kapitalinntekter og formue bør økes for å redusere ulikheten. Regjeringens forslag til skatteopplegg for 2023 må ses i lys av denne tilnærmingen til problemet.
Skatt på aksjegevinster
Regjeringen foreslår at skatt på aksjegevinster økes fra 35,2 til 37,84%, og at den nye skattesatsen gjøres gjeldende allerede fra 6. oktober 2022. Det er altså ikke mulig å unngå skatteøkningen ved å realisere gevinster i aksjefond i slutten av 2022.
Økning i formueskatten
Regjeringen foreslår at formuesskatten økes fra 0,95% til 1% for formuer mellom 1,7 og 20 millioner kroner. For formuer over 20 millioner kroner holdes formuesskatten uendret på 1,1%. Verdsettelsesrabatten på aksjefond reduseres fra 25% til 20%. Innslagspunktet for formuesskatten holdes uendret på 1,7 millioner kroner, noe som i realiteten blir en skatteskjerpelse siden innslagspunktet ikke justeres opp med prisstigningen.
Skatt på rentefond
Skatten på rentefond foreslås holdt uendret på 22%. Det gjøres heller ikke endringer i IPS-ordningen, men maksimal IPS-kvote på 15.000 kroner i året faller i realiteten fordi den heller ikke oppjusteres med prisstigningen.
Regjeringen og SV skal forhandle om skatteopplegget for 2023. Siden SV ønsker enda høyere skatt, er det grunn til å tro at skatteopplegget iallfall ikke blir endret i positiv retning for fondssparerne.
Skjermingsrenten
Avkastning på aksjefond er skattefri opp til den såkalte skjermingsrenten. Skjermingsrenten er avkastningen på tremåneders statskasseveksler + 0,5 prosentpoeng fratrukket skatt på 22%. Denne renten har, som alle andre renter, vært svært lav de siste årene. For 2021 var skjermingsrenten bare 0,5%. En positiv konsekvens av renteoppgangen den siste tiden er at skjermingsrenten også øker. For 2023 ser skjermingsrenten ut til å bli 2,5-3,0% (skjermingsrenten fastsettes av Skattedirektorat i januar året etter inntektsåret). Dette vil redusere den effektive skattesatsen på aksjegevinster.
Skatteøkningene vil redusere forventet avkastning på sparing i aksjefond. Det vil derfor bli nødvendig å spare mer for å nå et gitt sparemål. Hvis man for eksempel sparer til pensjon, så vil det altså bli nødvendig å spare mer for å oppnå ønsket pensjonsnivå. Det finnes egentlig ingen gode alternativer til aksjesparing for vanlig sparere, så man bør ikke overilet endre på sparingen på grunn av skatteøkningene de siste årene. Skattene kan også bli satt ned igjen en gang i framtiden.