Kostnader er viktig i langsiktig sparing

Det er store forskjeller på fond, både hva gjelder pris og avkastning. Fondsgebyrene gir store utslag på avkastningen over lang tid.

Ved å søke gjennom Morningstar sine data viser det seg at under 30 prosent av alle globale aksjefond med mer enn 10 års historikk klarer å gi bedre avkastning enn referanseindeksen (markedet). I tillegg vet vi at en del fond ikke får 10 års historikk, fordi de har hatt en dårlig utvikling og derfor er blitt avviklet.

Også når det gjelder pris er det stor forskjell. Det fondet som tar høyest honorarer koster 2,5 prosent i årlig forvaltningshonorar og et kjøpsgebyr på 5 prosent. Vårt globale indeksfond tar til sammenligning 0,35 prosent i årlig forvaltningshonorar og et kjøpsgebyr på 0,5 prosent (0,1 prosent over 100.000 kr).

La oss gjøre følgende tankeeksperiment: Vi antar at begge disse fondene har gitt den samme avkastningen som markedet, og det eneste som skiller dem er kostnadene. Gitt denne forutsetningen ville avkastningen ved å spare 1000 kr månedlig fra 1976 til 2006 sett slik ut: 

Ved å spare i fondet med lave kostnader vil man sitte igjen med 2.173.000 kr, mens man i det fondet som har høyere kostnader vil sitte igjen med 1.281.000 kr. Med andre ord en forskjell på 892.000 kr. Det ”dyre” fondet må altså skape en meravkastning på ca 70 prosent for å kompensere denne forskjellen. Som vi viste til tidligere, var det kun 1/3 av fondene som klarer å skape meravkastning i det hele tatt. Sannsynligvis er det svært få, om noen, som klarer å skape en meravkastning på 70 prosent eller mer.

Denne artikkelen fra Dine Penger viser også hvor mye våre lave gebyrer betyr.

Se oversikten over våre lave gebyrer. Våre kunder mottar kontoutskrifter som gir full oversikt over forvaltningskostnader.